הסבר על החלפת חוב להון

למד את הפרטים הקטנים של עסקאות נפוצות אלה

חילופי דיבידנדים הם עסקאות שכיחות בעולם הפיננסי. הם מאפשרים ללווה להפוך הלוואות למניות של מניות או הון עצמי. בדרך כלל, מוסד פיננסי כגון מבטח או בנק יחזיק במניות החדשות לאחר שהחוב המקורי יומר למניות.

הבנת הון

הון עצמי הוא כסף שהושקע בתאגיד או במיזם על ידי הבעלים הנקראים בעלי מניות.

בעל המניות מקבל בדרך כלל זכויות הצבעה ויכול להצביע באסיפות שנתיות הנוגעות לתאגיד או לניהול המפעל או לצעדים הבאים. בעל המניות מקבל תזרים מזומנים מההון שבבעלותו אם הישות משלמת דיבידנדים. בעל המניות עשוי לממש רווח, הפסד, או ללא שינוי בהון המקורי שהושקע כלל כאשר הוא מוכר את ההון העצמי.

חישוב ההון

ההון העצמי של ישות או תאגיד מחושב על ידי הפחתת נכסיו המשולבים מסך התחייבויותיו. השווי הנקי של התאגיד או המיזם מייצג את ההון העצמי שלו, או מה ישות בעלת פחות מה הישות חייבת.

החלפת חוב ל הון

המלווה ממיר סכום ההלוואה או סכום ההלוואה המיוצגת על ידי איגרות חוב נפרדות למניות הון כאשר זה המרת חוב להון. לא מוחלף מזומנים בפועל בחילופי חוב.

דוגמה להחלפה בין הון להון

הנה איך זה עובד: תאגיד עלול לחייב לנדר X 10 מיליון דולר.

במקום להמשיך לבצע תשלומים על החוב הזה, תאגיד א יכול להסכים לתת למכר X $ 1 מיליון או 10 אחוז הבעלות בחברה בתמורה למחיקת החוב.

מתי ולמה זה קורה?

זה סוג של העסקה הנפוצה ביותר מתרחשת כאשר החברה עוברת כמה קשיים כלכליים ולכן זה לא יכול בקלות לבצע את התשלומים על חוב החוב שלה.

הקשיים הפיננסיים צפויים להיות לטווח ארוך, כך שיהיה צורך לתקן מיידי כדי להחזיר את שיווי המשקל הפיננסי. החברה עשויה גם רוצה לשפר את תזרים המזומנים שלה על ידי המרת חוב להון.

במקרים מסוימים, המלווים עשויים להציע או לבקש חילופי הון, בעוד התאגיד רשאי לבקש אחד במצבים אחרים.

החוב להון חילופי פשיטת רגל

החוב להון חילופי יכול לקרות גם במצבים רעים במיוחד כגון כאשר החברה חייבת להגיש בקשה לפשיטת רגל. הם יכולים להתרחש כתוצאה של הליכי פשיטת רגל. ברוב המקרים, התהליך הוא זהה. אם תאגיד א 'לא יוכל לבצע את התשלומים על החוב המלווה את Lender X, המלווה עשוי לקבל הון עצמי בתאגיד א' בתמורה לסילוק החוב או לביטולו. החלפת יהיה כפוף לאישור בית המשפט פשיטת רגל, עם זאת.

חשבונאות עבור החלפת הון ל הון

המחלקה הפיננסית של התאגיד עורכת את תנועות היומן במועד העסקה כדי לבצע את עסקת החלפת החוב. המרת ההלוואה כולה בסך 10 מיליון דולר להון העצמי במועד העסקה מאפשרת לתאגיד לחייב את הספרים ב -10 מיליון דולר. חשבון ההון המשותף מזוכה אז בהנפקה החדשה של ההון - בדוגמה זו, ב -1 מיליון דולר או 10%.

המחלקה הפיננסית גם מנכה את הוצאות הריבית לדווח על הפסדים כלשהם בגיור ההחלפה.