חוק ניירות ערך
חוק ניירות ערך התפתח בתחילה בתגובה למשבר פיננסי נוסף - האסון הגדול ביותר של קריסת השוק בשנת 1929. במסגרת "ניו דיל" של פרנקלין דלאנו רוזוולט, חוקק חוק הקרקעות את חוק ניירות ערך משנת 1933 וכן את חוק ניירות הערך של 1934, אשר יצרה את רשות ניירות ערך (ה- SEC).
לפני 1933 ו 1934 מעשי, חוקי המדינה נשלט ניירות ערך במה שמכונה "חוקי השמים הכחולים." חוקי המדינה האלה יישארו ישימים במצבים מסוימים שבהם הביטחון נשאר פטור החוקים הפדרליים.
חובות עבודה
עורכי דין בניירות ערך מייצגים לקוחות לגבי מניות, קרנות נאמנות, איגרות חוב ומכשירים פיננסיים אחרים. עבודה זו מחולקת בעיקר לשלושה תחומים רחבים - עיסוק בעסקאות, תרגול רגולטורי וליטיגציה .
עסקאות בניירות ערך
העבודה העסקית כרוכה בניהול הטכניקות המשפטיות של הנפקות ציבוריות ראשונות, הנפקות משניות, מיזוגים ורכישות ומכירה פרטית של ניירות ערך. הנפקת מניות או ניירות ערך אחרים משמשים למימון עסקים ברחבי העולם. עורכי הדין העסקיים מקלים על פעולות אלה בשם לקוחותיהם, החל מתאגידים גדולים ועד משקיעים פרטיים. עורכי דין ניירות ערך לעתים קרובות לעבוד בשיתוף פעולה הדוק עם מומחי מס בבניית עסקאות אלה.
תקנות ניירות ערך
בעוד עורכי הדין העסקיים להתענג על התהילה של "העסקה", ההיבט הרגולציה של הפרקטיקה שומרת על שלמות העסקאות. בלבו, חוק 1933 מבטיח חשיפה של מידע פיננסי חשוב. עורכי דין המתמחים בעבודת רגולציה מאפשרים לחברות, ולאנשים מסוימים, לחשוף את המידע המתאים במועד.
תקנות אלה נאכפות על ידי לא רק ה- SEC, אלא גם רשויות רגולטוריות אחרות, כולל משרד המבקר של המטבע, האיגוד הלאומי של סוחרי ניירות ערך, בבורסה של ניו יורק ונאסד"ק. עורכי דין בניירות ערך מסתמכים לעתים קרובות על שותפים משפטיים כדי לסייע בהגשת הניירת המשופעת המעורבת בעבודה רגולטורית.
ניירות ערך ליטיגציה
אם חברות לרוץ afoul של התקנות, ליטיגטורים ניירות ערך ואז להפוך את השחקנים המרכזיים. ליטיגטורים בניירות ערך פועלים הן בזירה האזרחית והן בתחום הפלילי , שכן הם מתדיינים בתביעות אזרחיות וכן בפעולות אכיפה אזרחיות או פליליות. לדוגמה, עורכי דין בניירות ערך רשאים לייצג בעלי מניות של תאגיד בתביעה להונאות בניירות ערך נגד נושאי משרה ודירקטורים של התאגיד, או שהם עשויים לסייע ללקוחות בנושאים הנוגעים להפרת תקנות ה- SEC.
חינוך ומיומנויות
חינוך משפטי הוא, כמובן, חיוני כדי להיות עורך דין ניירות ערך. בעוד תואר דוקטורט Juris נדרש, רקע האוצר או חשבונאות הוא גם קריטי בפיתוח עורך דין ניירות ערך. בנוסף בעל כישורי כתיבה מעולה, עורכי דין ניירות ערך חייב להיות מסוגל לקרוא ולהבין נתונים כספיים.