כיצד משקיעים להרוויח כסף על ידי שאילת מניות
עסקאות מכירה בחסר
כאשר סוחרים במניות, מנהלי כספים, או משקיעים חושבים מלאי מסוים הולך לרדת ערך בעתיד הקרוב, הם שואלים תיווך להלוואה מניות להם, כך שהם יכולים לשים את זה על השוק למצוא קונה.
ברגע שהמלאי המלווה מוכרת, הסוחר מחכה למחיר המניה לרדת, קונה אותו במחיר הנמוך יותר, מחזיר אותו בחזרה לחברת התיווך שממנה הוא מושאל, ומכניס את ההכנסות.
בקיצור, עסקה מכירה קצרה היא בעצם למכור משהו המשקיע אינו הבעלים במחיר גבוה יותר, ואז לקנות את זה במחיר נמוך יותר מאוחר כדי להרוויח. אם המניה, פעם נמכר, למעשה עולה מחיר ולא יורד, המשקיע חייב לקנות מניות במחיר גבוה יותר לחזור המלווה לקחת הפסד על העסקה.
מכניקת מניות
כדי להקל על עסקאות למכור קצר, המוכר קצר חייב לשאול את מלאי המיועד למשלוח לקונה. מאחר שרוב מניות המניות המוחזקות מטעם חברות התיווך עבור לקוחותיהן נרשמות על שם חברת התיווך (המכונה "שם הרחוב"), חברות אלו יכולות למשוך על מאגר זה של מניות להלוות.
הריבית שנזקפה להלוואות בדרך כלל היא אותו שיעור שהחברה גובה על הלוואות שולי .
הלוואה שולי הוא כסף השאיל למשקיע לצורך רכישת המניות. ההלוואה מרווח מאפשר למשקיע לקנות מלאי יותר ממה שהיא יכולה להרשות לעצמה בכוחות עצמה, והיא משלמת ריבית על הסכום הלווה.
אם הערך של טיפות המניות שנרכשו מתחת לסכום ההלוואה שולי בתנאי, התיווך עושה "שיחת השוליים," המחייב המשקיע מיד לשלם את ההלוואה.
למה ברוקרים מניות הלוואה
הלוואות במלאי כרוך ההלוואות של מניות המניות, רשום על שם של חברת תיווך בבעלות של לקוחות שונים, למי חייב לספק את המניות האלה כדי להשלים מכירה בחסר. הלוואות אלה של המניה להרוויח ריבית עבור המשרד עושה את ההלוואות.
העלות האפקטיבית של כספים לברוקראז 'על המניות מושאל היא אפס כי הלקוחות אינם משולמים ריבית להפקיד את מניותיהם עם המשרד. מסיבה זו, מניות מחלקות ההלוואה נוטים להיות רווחי מאוד, אם כי ברוקרים רבים משלמים חלק מן הרווחים בחזרה לבעלי המניות.
בסופו של דבר, המשקיע, או הלווה של המניה, תרכוש את המניות המדוברות ולספק אותם בחזרה לחברה כי עשה את ההלוואה כדי לסגור את העסקה מכירה בחסר. ברוקרים לא בדרך כלל לציין כל מגבלת זמן כדי לסגור את העסקה מכירה קצר, אם כי הם יכולים לבקש החזר של המניה בכל עת עם הודעה מינימלית, בין אם זה גורם רווח או הפסד על המסחר של המשקיע.