התוצר הסופי של חשבונאות קרנות נאמנות הוא התמחור המדויק של כלי השקעה אלה ואת הקצאה נכונה של הכנסות ההשקעה למחזיקים בהם. אלה הם החששות העיקריים עבור ראשי הכספים, בקרי ומנהלי פעולות של חברות קרנות נאמנות.
היבטים של חשבונאות קרנות נאמנות
הוא כולל מגוון של משימות בסיסיות, אשר יכול להתבצע על ידי צוות הבית או outsourced לספקים אחרים, כגון בנקים קסטודיאן:
- חישוב שווי תיק ההשקעות על בסיס יומי. ראה דיון בערך הנכסים נטו (NAV) להלן.
- ציפייה ורישום כל ההכנסות, כגון דיבידנדים וריבית.
- צבירת ריבית על איגרות חוב וניירות ערך דומים אחרים המוחזקים בתיק ההשקעות.
- הפחתה נכונה של ההנחה או הפרמיה על רכישת אגרות חוב. ראה הסבר מפורט להלן.
- רישום כל העסקאות בניירות ערך, כגון רכישות ומכירות של השקעות בניירות ערך.
- רישום כל רווחי ההון הממשיים, בטווח הקצר ובטווח הארוך, הנובעים מעסקאות בניירות ערך בקופה.
- רישום כל תזרימי ותזרימי הכספים בשל רכישות ופדיונות של מניות על ידי המשקיעים.
- רישום רשומות של המניות שבבעלות ועסקאות שבוצעו על ידי כל בעל מניות בקרן.
- מעקב אחר התפלגות הכנסות ורווחי הון לבעלי המניות בקרן.
במחלקות החשבונאות הטובות ביותר קרנות נאמנות, פעילויות אלה יהיו אוטומטיות מאוד. עם זאת, ייתכן שיהיה צורך בקלט ידני, ביקורות והתאמות.
ערך הנכסים נטו
לעתים קרובות, הערך הנקוב של תיק ההשקעות של קרן הנאמנות מחולק במספר המניות שלה. האמנה הסטנדרטית היא לחשב את ה - NAV בסוף כל יום מסחר, בהתאם למחירי הנעילה של כל ניירות הערך המוחזקים בהם. כמו כן, NAV מביאה בחשבון את הפעילויות המפורטות לעיל.
הזמנות לרכישה או מכירה של מניות של קרן נאמנות מתבצעות ב - NAV הסגירה ליום אם הן מתקבלות לפני סגירת השוק. אם לא, הם מבוצעים ב - NAV הסגירה ליום המסחר הבא.
הפחתת בונד
כאשר אגרות חוב נרכשות בהנחה או בפרמיה לערכן הנקוב (דהיינו, במחיר נמוך או גבוה מהערך העיקרי שיוחזר למשקיע המחזיק בו בעת איגרות החוב), ההפרש בין מחיר הרכישה לבין נקוב הערך נרשם לאורך זמן כהתאמה להכנסות הריבית שנוצרו באג"ח.
הכנסות הריבית שהוכרו באג "ח שנרכשו בהנחה יהיו גבוהות מהתשלומי הריבית בפועל שהתקבלו.
על אג"ח שנרכשו בפרמיה, זה יהיה נמוך יותר. ההשפעה נטו היא שכל הנחה או פרמיה בגין רכישת איגרת חוב מוחזקת לפדיון לא תוכר כרווח או הפסד הון, אלא כהתאמה להכנסות ריבית. הפחתת בונד מחושבת על בסיס יומי על ידי קרנות נאמנות.
מקרה בוחן
זוהי גם דוגמה מובהקת לסוגים של התקשרויות המתרחשות בתחום הייעוץ המבצעי. בנק קסטודיאן מוביל הציע שירותי קרנות נאמנות לקרנות נאמנות שכבר ניצלו אותו לצורך שמירת ניירות ערך. קרנות נאמנות, בהקשר זה, היו קשורות בעיקר לחישוב היומי של שווי הנכסים נטו (NAV). הבנק וקרנות הנאמנות שלו לא היו מרוצים מהזמן והדיוק של חישובי ה- NAV שנעשו.
הבנק עוסק בצוות של יועצים מחברת רואי חשבון ציבורית גדולה, במטרה לחקור את התהליכים במחלקת הנהלת קרנות הנאמנות ולהמליץ על שינויים לשיפור. צוות הייעוץ של חברת "ביג פור" בילה כמה ימים בהתבוננות כיצד מחלקת החשבונאות של קרנות נאמנות עבדה, על ידי הצללת עובדיה כפי שהם ביצעו את המשימות היומיומיות שלהם. היועצים גם ראיינו עובדים ומנהלים שלהם, כדי לקבל הבנה טובה יותר של איך הם צפו האחריות שלהם, כמו גם להעריך עד כמה ידע הם על תחום קרנות הנאמנות בתחום.
צוות הייעוץ פיתח תרשימי תהליכים מפורטים במחלקה ודן בהם עם ההנהלה, והצביע על שיפור תהליכי העבודה. היועצים הציעו גם שיפור באוטומציה. לאחר קבלת אישור הנהלת הבנק, היועצים חיפשו ספקי תוכנה שהיו להם חבילות המתאימות למצב של הבנק. אז הם זיהו אחד כי היה מוכן להתאים את המערכת הקיימת שלה כדי לעמוד במפרט הנדרש עבור המצב הייחודי של הבנק ואת שילוב של לקוחות.
לאחר מכן, היועצים צייר מפרטים אלה בפירוט, וערך בדיקות מקיפות של התוכנה כמו כל מודול הושלמה, כדי להיות בטוח החישובים נעשו כראוי, ואת המערכת היתה עמיד ואמין. שלב בדיקות הקבלה של המשתמש לקח מספר חודשים ודרש תשומת לב קיצונית לפרטים.
כאשר המערכת הושלמה לבסוף למפרטים, צוות הייעוץ פיקח על התקנתו ויישומו, והוביל את הכשרת העובדים, ונשארו באתר עד שהבנק היה נוח שהנהלים החדשים פועלים היטב. בסך הכל, הפרויקט נמשך כמעט שנה אחת, עם צוות של שלושה יועצים באתר היומי של הבנק.