מנוי גיוס הון הלוואות

הלוואות להלוואות הון מוצעות על ידי חטיבת הבנקאות הפרטית של גולדמן זאקס ללקוחות בעלי הון גבוה, שאין להם כסף להשקיע בקרנות הון פרטיות. זה מוצר ההלוואות ובכך יש דמיון בסיסי ההלוואה השוליים הקלאסי, אשר נועד גם כדי להקל על רכישת השקעות.

רציונל לקידום גיוס הון גיוס הלוואות:

הן גולדמן זאקס והן הבנקאי ההשקעות וההשקעות המתחרות מורגן סטנלי עברו באגרסיביות להרחיב את העסקים הבנקאיים הפרטיים שלהם, ולפתח אותם למרכזי רווח גדולים.

גולדמן מעריכה כי מקורותיה להלוואות חדשות להלוואות הון חדשות יגיעו בקרוב ל -750 מיליון דולר בשנה. סך תיק ההלוואות שהועמד על ידי הבנק הפרטי של גולדמן הגיע ל -13.8 מיליארד דולר עד אמצע 2012, כולל משכנתאות ביתיות (בין סוגים שונים של הלוואות פרטניות ומסחריות).

סיכונים הקשורים לעסק הזה:

אחד הנושאים המרכזיים לניהול סיכונים הקשורים להלוואות להלוואות הון, הוא שהבטוחה המגובה (בפרט, מניות של לקוחות שבקרנות הון פרטיות) נוטה להיות נזילה. מכירת עמדה יכולה להיות קשה מאוד, בכפוף markdowns חמורה ככל האפשר. זאת בניגוד ללווים המסחריים המסורתיים, אשר מובטחת במניות ובאג"ח הנסחרות הרבה יותר. במובנים רבים, הלוואות מובטחות על ידי הון פרטי ובכך נוטים להיות יותר במשותף עם הלוואות משכנתא מאשר עם הלוואות שולי. אולי מסיבה זו מאוד, גולדמן זאקס הדיווחים הוא שכירת מומחים למשכנתאות לתוך הזרוע הבנקאית הפרטית שלו כדי לפקח על המקור ואת הערכה הבאה של זה סוג חדש של הלוואות.

קידום בנקאות פרטית:

הדחיפה של הבנקאות הפרטית על ידי גולדמן וחלק מיריבותיה המובילות, נבעה בחלקה מהוראות חדשות ומוצעות, המניבות, או מתחייבות ליצור, השפעות שליליות על פוטנציאל ההשתכרות של עסקי הליבה המסורתיים שלהן בבנקאות להשקעות ובמסחר בניירות ערך .

בפרט, עד לאחרונה גולדמן זאקס היה ידוע על פעילות מסחרית רווחית מאוד רווחית אשר היה תורם עיקרי בשורה התחתונה של החברה. עם זאת, במהלך המשבר הפיננסי של 2008, הן גולדמן זאקס ומורגן סטנלי אורגנו כחברות אחזקה בנקאיות על מנת להעפיל אותם לסיוע פדרלי במסגרת תוכנית TARP.

למרות שגולדמן זאקס לא נזקק לסיוע כזה, הם נאלצו לקחת את זה על ידי הממשלה הפדרלית תחת התיאוריה כי השתתפותו תפחית את הקשר סטיגמה עם השתתפות, ובכך להקטין את ההשפעות השליליות על אחרים, פחות אשראי ראוי. כפי שהחברות מחזיקות היום, חברות כמו גולדמן זאקס ומורגן סטנלי מוסדרות כיום ככאלה, ולא רק כמו חברות ניירות ערך. בפרט, מה שמכונה חוק וולקר מציע לאסור את כל המסחר הקנייני על ידי מוסדות בנקאיים, אשר כוללים כעת את כמו של גולדמן זאקס, מורגן סטנלי רבים של חברות עמיתים שלהם.

_{מקור: "יחידת הבנקאות הפרטית של גולדמן מגדילה את ההלוואות", פייננשל טיימס , 6 בספטמבר 2012.}

ידוע גם כ

- ניירות ערך

דוגמאות: מכיוון שללקוח לא היה מספיק כסף על מנת לקנות לקרן הון פרטי חדשה שנמכרה על ידי גולדמן זאקס, הוא הוציא הלוואה להלוואה.