עבור יועצים פיננסיים
מקור פוטנציאלי של בלבול נובע מהעובדה כי הכותרת יועץ פיננסי ניתן להחיל על שני ברוקרים ההשקעות הפועלות על פי תקן ההתאמה ויועצים ההשקעות הרשום הפועלות תחת תקן נאמנות. בעוד ועדת יחסי הלקוח מבוסס הם הנורמה הוקמה ארוכה בין לשעבר, האחרון באופן מסורתי לעבוד על בסיס שכר בלבד.
שכר יועץ פיננסי עשוי להשתנות בהתאם לסוג נייר הערך שנמכר, ובדרך כלל האחוז שהוא שומר עליו עולה ככל סך העמלות (או זיכויי הייצור) שנצברו במהלך השנה. זה מכונה לעתים קרובות שיעור התשלום של היועץ הפיננסי. מטריצה של החברה שיעורי תשלום בדרך כלל נקרא רשת התשלום שלה.
יתרונות ללקוח:
ביסינג יועץ פיננסי לשלם על עמלות בדרך כלל היא האפשרות הטובה ביותר עבור לקוחות שהם לטווח ארוך המשקיעים, בעקבות לקנות והחזק אסטרטגיית ההשקעה ולא אחד הכולל מסחר תכופים מחזור תיק מהיר.
זה נכון כפליים אם הלקוח הוא בעיקר עצמית מכוונת פיננסי מתמצא, לא צריך הרבה תשומת לב מתמשכת וייעוץ מן היועץ הפיננסי.
יתרונותיו של היועץ הפיננסי:
ליועצים פיננסיים אגרסיביים ומיומנים במכירות, ואשר לקוחותיהם נוחים עם אסטרטגיות השקעה הכוללות כרכים גבוהים של עסקאות, תוכנית תשלומים מבוססת עמלות יכולה להניב תמורה גבוהה בהרבה משיטות חלופיות.
עם זאת, ככל שסוחר פעיל יותר של הלקוח, וככל שהנכסים הפיננסיים גדולים יותר על חשבון הלקוח, כך גדל הסיכוי שהלקוח יידרש (ויקבל) תעריפי עמלה מופחתים יותר לעומת השיעורים הסטנדרטיים שחויבו על ידי המשרד. רק יועצים פיננסיים הבטוחה ביותר תוקפנית בדרך כלל להצליח להחזיק את הקו נגד דרישות הלקוח הנחות בתרחישים אלה.
ניגוד עניינים:
כאשר יועץ פיננסי הוא על בסיס עמלה, קיים ניגוד עניינים ברור, שכן שכר קשור ישירות לעסקאות ייצור, ולא לביצועי השקעה. הנוהג שבו יועצים פיננסיים חסרי מצפון מבקשים למקסם את הפיצויים מבוססי עמלה שלהם באמצעות מסחר מוגזם נקרא חביצה.
החבטה היא סכנה מיוחדת בחשבונות שיקוליים כביכול, שבהם ניתנה ליועץ הפיננסי היכולת להיכנס לעסק לפי שיקול דעתו, ללא קבלת אישור מפורש מהלקוח. עם חשבון לא שיקול דעת, היועץ הפיננסי חייב לקבל אישור כזה מהלקוח על כל עסקה שהוא מציע. שיחת טלפון מספקת כאמצעי להשגת אישור כזה.
בשל החשיפות המשפטיות הפוטנציאליות, מחלקות הציות בחברות הברוקראז 'השמרניות ביותר נוטות להטיל הגבלות חמורות על יכולתם של לקוחות לפתוח חשבונות שיקול דעת.
שְׁכִיחוּת:
בין יועצי ההשקעות הרשומים על בסיס נאמנות המשרתים לקוחות פרטיים ויש להם לפחות 25 מיליון דולר בנכסי לקוח (יועצים אלה חייבים להיות רשומים גם כדי לשמש מתווכים / עוסקים), אחוז מי מרוויחים עמלה היה:
- 22% בשנת 2010
- 23% בשנת 2009
- 24% בשנת 2008
שים לב כי כמה יועצי ההשקעות נספר כאן לקבל תוכניות תשלום מרובות, אשר נבדלים על ידי הלקוח או חשבון הלקוח. לפיכך, האחוזים במחקר זה מוסיפים ליותר מ -100% בכל סוגי התשלומים.
נתונים אלה באים ממחקר של ד"ר לוקס דין, עוזר פרופסור ותוכנית תכנון פיננסי מנהל במכללה Cotsakos של עסקים באוניברסיטת ויליאם פטרסון בניו ג 'רזי.
ממצאי מחקר זה צוטטו ב "איך לשלם יועץ פיננסי שלך," וול סטריט ג 'ורנל , 12 דצמבר 2011.